Comprendre pourquoi votre Livret A vous fait perdre de l’argent!

Economie & finance / 2 janvier 2020

Selon une récente étude, 83,4% des Français disposent de ce produit d’épargne plébiscité (Livret A)

Source: Le Parisien

Livret A

Le Livret A est le placement préféré des Français. Les Français préfèrent jouer la carte de la sécurité avec cette épargne sans risque et disponible à tout moment. Les Français sont frileux en termes de placements mais cette timidité pourrait s’expliquer par une certaine ignorance. Nous verrons comment le livret A fait perdre de l’argent!

Seulement 29% des personnes interrogées connaissent le plafond du livret A alors qu’ils sont plus de la moitié à connaitre son taux

Etude relayée par le Figaro

La raison pour laquelle nous perdons de l’argent en épargnant est tout simplement à cause du fait que chaque année notre argent vaut moins que l’année précédente et de ce fait on peut acheter moins avec la même somme d’argent!

Mal à la tête? Vous n’avez pas compris? Aucun soucis, on est parti pour les explications…

L’INFLATION

Qu’est ce que c’est que ce mot savant? Vous l’avez probablement déjà entendu quelque part sans réellement savoir à quoi cela correspond. N’est-ce-pas?

Situation ou phénomène caractérisé par une hausse généralisée et continue du niveau des prix.

Définition du dictionnaire Larousse

DEFINITION

Effectivement, l’inflation est une augmentation constante du niveau général des prix pour les biens et services. Elle se mesure annuellement et se présente sous forme de pourcentage. Lorsque l’inflation augmente, le pouvoir d’achat de chaque euro que vous possédez diminue d’autant. On détermine la valeur d’un euro en termes de pouvoir d’achat, qui représente les biens réels et matériels que l’argent peut acheter. Lorsque l’inflation est en hausse, le pouvoir d’achat baisse.

En d’autres termes, l’inflation est responsable de la hausse des prix, sans cesse, chaque année! (Ce qui n’est pas nécessairement une mauvaise chose!)

Les gens aiment se plaindre de la hausse des prix mais ignorent souvent que cela signifie que les salaires devraient augmenter aussi. La vraie question n’est pas de savoir si oui ou non l’inflation augmente mais plutôt si elle augmente plus vite que les salaires.

Finalement, l’inflation est souvent signe de croissance économique. Dans certains cas, peu d’inflation (voire de la déflation) peut s’avérer aussi mauvais qu’une inflation élevée. Une absence totale d’inflation peut indiquer que l’économie est faible. Il n’est donc pas si simple de qualifier favorablement ou non l’inflation ; cela dépend tant de l’économie dans son ensemble que de votre situation personnelle.

EXEMPLE

  • Si le taux d’inflation est de 2 % par an, alors théoriquement un paquet de chewing-gums à 1 euro coûtera 1,02 euro au bout d’un an.

Après l’inflation, votre euro ne pourra plus acheter autant qu’auparavant. C’est pourquoi se pose souvent la question de savoir si les placements d’épargne réglementés tels que le Livret A ont un taux d’intérêt qui couvre au moins l’inflation. C’est à dire que les bénéfices effectués grâce aux intérêts du Livret A soient supérieur à l’augmentation du coût de la vie du à l’inflation. Tout l’enjeu alors n’est même plus de voir son placement rapporter mais qu’il ne coûte pas.

EVOLUTION DE L’INFLATION CES DERNIERES ANNEES

Inflation 1986 2019
Evolution de l’inflation en France (en %) de 1986 à 2019

Source: data.oecd.org

On observe une période d’inflation importante fin des années 80′ et début des années 90′. Un oscillement autour de 2% d’inflation fin des années 90′ et début des années 2000. Une déflation (inflation négative) importante en 2008, au lendemain de la crise des « subprimes »! Enfin, un oscillement aux alentours de 1% depuis ces dernières années.

COMMENT L’INFLATION EST-ELLE CALCULE?

L’inflation est mesurée par l’évolution de l’indice des prix à la consommation.

Le calcul de cet indice passe par une première étape laborieuse : tous les mois, les enquêteurs de l’Insee relèvent plus de 200.000 prix. Ils le font à chaque fois dans les mêmes points de vente et pour les mêmes produits et services, l’échantillon précis des articles suivis étant secret… La masse d’étiquettes collectées est ensuite agrégée et surtout pondérée en fonction de la part que les ménages consacrent, en moyenne, à tel produit ou service dans l’ensemble de leurs dépenses de consommation. Ce panier type de la ménagère est mis à jour tous les ans. Concrètement, une hausse du prix de l’énergie (environ 8% de l’indice) aura quatre fois plus d’incidence sur l’inflation qu’une même progression du prix du tabac (2% de l’indice).

Le cas de l’immobilier. 

Les loyers sont intégrés, comptant pour 7% de l’IPC. Mais les remboursements de prêts obtenus pour l’achat d’un logement ne sont pas pris en compte (car ils relèvent d’opérations financières).   

Source: Lerevenu.com

L’inflation fait donc perdre du pouvoir d’achat, si les salaires n’augmentent pas de manière proportionnelle. C’est pourquoi se pose souvent la question de savoir si les placements d’épargne réglementés tels que le Livret A ont un taux d’intérêt qui couvre au moins l’inflation. Tout l’enjeu alors n’est même plus de voir son placement rapporter mais qu’il ne coûte pas….

LIVRET A

Nous verrons dans cette section à quel point l’épargne, au travers du Livret A, ne permet plus de gagner de l’argent. De nos jours, les gens commencent petit à petit à le comprendre… En revanche, si l’on vous dit qu’épargner vous fait, perdre de l’argent, trouveriez-vous cela logique? Non, et vous avez raison! Pour arrêter de perdre votre argent en le laissant dormir sur votre Livret A, il faut d’abord comprendre ce qui se passe dès lors que vous décidez d’épargnez votre argent. C’est parti!

COMBIEN RAPPORTE LE LIVRET A?

Depuis août 2015, le taux d’intérêt du livret A a été fixé à 0,75%.

Le Livret A est le placement préféré des Français. Selon une récente étude, plus de 83,4% des Français disposent de ce produit d’épargne plébiscité.

EXEMPLE

  • Si une somme de 15 000 euros est placée sur un Livret A pendant toute l’année, alors les intérêts seront de 112,50 euros.

Si des sommes sont déposées au fil de l’année, alors un prorata va s’appliquer à chaque dépôt.

GAGNE-T-ON DE L’ARGENT AVEC UN LIVRET A?

Depuis quelques années, le livret A, ne permet plus de gagner de l’argent, au contraire, il coûte de l’argent!

Comme vous vous en doutez, il y a un lien très étroit avec l’inflation. En effet, nous avons vu précédemment que l’inflation faisait augmenter les prix des biens et des services. On gagne de l’argent du moment que les taux d’intérêts du Livret A sont supérieurs au taux d’inflation national.

Malheureusement depuis quelques années, les taux d’intérêts du Livret A sont inférieurs au taux d’inflation…

Inflation Vs Livreta

Source: Banque de France, Caisse des Dépôts et Consignations, gouvernement, Insee, Prévisions Insee, Toutsurmesfinances

… cela signifie qu’en épargnant avec le Livret A, on perd de l’argent étant donné que les intérêts que génère le Livret A sont inférieurs à l’augmentation des prix dû à l’inflaton.

EXEMPLE

  • Une voiture coûte 20.000€ en 2018. Cette même voiture coûtera 20.240€ en 2019 (estimation de 1,2% d’inflation en 2019). Soit 240€ de plus à payer.
  • Un Livret A contenant 20.000€ en 2018. Ce même compte épargne possédera, après avoir obtenu les intérêts de 2018, 20.150€. Soit 150€ d’intérêt.

On comprend donc qu’une voiture que nous aurions pu acquérir en 2018 avec les économies sur notre Livret A, n’est plus possible d’acheter en 2019 car le prix de celle-ci a augmenté plus que les intérêts du Livret A. Il faudra donc rajouter 90€, le prix à payer pour pouvoir épargner… Bizarre, n’est-ce-pas?

AVANTAGES DU LIVRET A

Le Livret A possède cependant un certains nombres d’avantages et c’est pourquoi il persiste comme le placement préféré des Français.

En effet, le Livret A possède les avantages d’être: flexible, liquide et défiscalisé:

  • Flexible et entièrement liquide, le Livret A possède l’avantage de pouvoir insérer et/ou retirer de l’argent sans frais, avec un seuil d’ouverture bas (généralement compris entre 5 et 10€) et un plafond assez haut (22.950€ par personne). L’épargne est immédiatement disponible, utile dans le cas d’un achat d’un appareil électro-ménager ou encore lors de la réservation de vos futurs vacances.
  • Une défiscalisation totale, les intérêts sont donc non-imposables que ce soit de toute imposition sur le revenu ou encore des prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.) généralement autour de 17%.

Cet avantage, notamment pour les personnes fortement imposées, donne paradoxalement au livret A une rentabilité équivalente ou même meilleure que des produits affichant des taux d’intérêt bien supérieurs.

Finalement, il est important de comprendre qu’il est tout de même intéressant de garder un peu d’argent de côté. Ah bon? Oui! L’épargne a pour gros avantage de, théoriquement, disposer rapidement des fonds placés. en d’autres termes, si vous souhaitez du jour au lendemain retirer quelques milliers d’euros que vous avez de côté, vous seriez en mesure de le faire! La est l’intérêt d’avoir un peu d’argent de côté, à disposition! En effet, il peut nous arriver à tous d’avoir un besoin exceptionnel, un achat compulsif ou encore un voyage à organiser rapidement dont on ne possède pas les fonds sur notre compte courant.

LES AUTRES MOYENS D’EPARGNER

En France, il existe une multitude de solutions pour épargner! En effet, que ce soit avec votre banque ou votre assurance, une grande quantité de solutions d’épargnes existent, comme le:

  • PEL (Plan Epargne Logement)
  • PEA (Plan Epargne Action)
  • PERP (Plan Epargne Retraite Populaire)
  • Assurance-Vie
  • etc.

Tous ces moyens d’épargnes comportent pour chacun des avantages et des inconvénients, des taux de rentabilités variables, des durées de détention minimum différents, etc. Est-ce que c’est mieux que le Livret A, parfois oui, mais l’important est surtout de s’informer et de connaître son profil d’investissment!

D’autant plus que cet article s’intéresse à l’épargne, qui est synonyme de « laisser dormir son argent ». Pourquoi ne pas faire travailler votre argent? Pourquoi ne pas vouloir le faire fructifier réellement?

Ces différentes solutions alternatives au Livret A feront l’objet d’un article ultérieurement, notamment sur les assurances-vie mais également les investissements, qu’ils soient immobiliers ou même boursiers.

LE LIVRET A DE DEMAIN

D’après les dernières discussions et dernières prévisions. Les intérêts du Livret A pourraient bien descendre à nouveau et terminer leur course autour de 0,5%.

Bruno Le Maire, le Ministre de l’économie et des finances, avait expliqué, lors de son passage sur BFM TV/RMC, la nouvelle formule de calcul du taux du Livret A. Bercy a confirmé sa mise en oeuvre à partir du 1er février 2020.

A l’occasion de la mise en oeuvre de ce nouveau mode de calcul du taux du livret A, au 1er Février prochain, le taux du livret A pourrait bien descendre et atteindre une valeur « plafond » de 0,5%, selon le gouvernement.

Le livret A à 0,5%, une occasion supplémentaire pour se rendre compte que ce type d’épargne ne rapporte rien, au contraire, coûte cher!

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Julien Mendez

Ingénieur entrepreneur de 27 ans, passionné avant tout par l’économie, la finance et le business développement.

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